Особую роль Египет играл в палестино – израильских отношениях. Как известно, первоначально Египет выступал категорически против существования государства Израиль и постоянно, вместе с другими странами региона нападал на Израиль. Однако после провальной Октябрьской Войны, известной также как Война Судного Дня, Египет подписал Мирный договор с Израилем и всячески выступал за мирное решение проблемы.

Непосредственно Хосни Мубарак всегда был благосклонен к Израилю. Он всегда выступал в Лиге Арабских Государств и поддерживал усилия некоторых арабских стран направленные на достижение устойчивого мира в регионе. В частности до сих пор действуют договоренности принятые на Встрече на высшем уровне в Бейруте, которая состоялась 28 марта 2002 года. На этой встрече Лига Арабских Государств приняла Мирную Инициативу по урегулированию арабо-израильского конфликта. Одним из пунктов этой Инициативы была полная нормализация отношений с Израилем, в обмен, на что от Израиля потребовали уйти со всех оккупированных территорий, включая Голаны, и признать независимость палестинского государства на Западном Берегу Иордана и в Секторе Газа со столицей в Восточном Иерусалиме.

Эта мирная инициатива была повторно поддержана в 2007 году на Встрече в Эр-Рияде, после которой министры иностранных дел Иордании и Египта были отправлены в Израиль, чтобы способствовать продвижению этой инициативы. В части, при поддержке Египта 19 июля 2008 года было достигнуто соглашение о паузе в военных действиях между Израилем и Хамасом. И после того, как конфликт не удалось уладить, и вспыхнула Война в Секторе Газа, министр иностранных дел Египта обвинил именно Хамас в новом обострении, а в 2009 году Хосни Мубарак запретил проведение в Каире Антивоенной Конференции, которая критиковала его за внешнюю политику Египта по отношению к Израилю.